在Dynamic Hedging一书中,NaU l B J T E T a Dssim Taleb讲述了如何更好地对冲普通期权和奇异期权,该书几乎可以算是期权交易者必备的手册。没错,作者正是塔勒布,那个写了《黑天鹅》和《反脆弱》的畅销书w . 1 # R 4作者。
如果不是对期权有比较深入的研究的话,恐怕很难读懂Dynamic H\ : 3 }edging一书,毕竟这本书不是《黑天鹅》《反脆弱》那种大众读x g * r ?物,而是真的很专业,也g A ~ U w很数学。塔勒布X _ % W \在书的前言中表示,哥可是总结了20万笔期权交易和7万份风险管理报告之后,又花了整整6个月泡在数学理论之后,才开始动笔写了这本神作。
在期权风险管理一般通过管理组合的希腊字母来实现,在书中塔勒布重点讨论了传统的希腊字母有哪些局限性,以及* 0 $ ^ y 3 0如何用改进后的希腊字母进行风险管理。稍微具体一点,书中提出了影子GammL W / N 2a、修正Vega、修正Theta、Delta Bleed、Gamma Bleed等。